LONDRES/MADRID (Reuters) – La mayor aseguradora holandesa, NN Group NV (NN.AS), y su rival belga, Ageas (AGES.BR), compiten por ganar cuota de mercado en España mientras preparan ofertas finales para tomar el control de la aseguradora nacional Caser Seguros antes de la fecha límite de presentación de ofertas del 3 de diciembre, dijeron fuentes.
Caser es uno de los líderes españoles en bancaseguros que ofrece desde seguros de vida, salud y automóvil hasta una red de bancos regionales para la venta de sus productos.
La suiza Helvetia (HELN.S) y la española Santa Lucía también compiten por el control de esta empresa de 77 años, respaldada por la aseguradora francesa Covea y una serie de bancos españoles.
Se espera que la subasta, liderada por Nomura y Barclays, concluya antes de Navidad valorando todo el negocio en 1.200 millones de euros (1.320 millones de dólares), dijeron las fuentes.
Caser, con sede en Madrid, está buscando un inversor a largo plazo que pueda comprar alrededor del 60% de la empresa, dijo una de las fuentes.
Los inversionistas de capital privado, incluyendo a Cinven, con sede en Londres, no han sido invitados a presentar ofertas, ya que su horizonte de inversión se extiende típicamente de tres a cinco años, dijo.
Caser no estaba disponible para hacer comentarios, mientras que Ageas, NN Group, Helvetia, Santa Lucía y Cinven se negaron a hacerlo.
Caser tiene una base accionarial fragmentada, con la aseguradora francesa Covea como su mayor inversor, con una participación del 20%.
Covea quiere cobrar y se ha asociado con tres bancos españoles – Bankia (BKIA.MC), Caixabank (CABK.MC) y Abanca – que poseen un 36,4% de Caser para encontrar un nuevo propietario.
Otros tres bancos regionales -Liberbank (LBK.MC), Unicaja (UNI.MC) e Ibercaja- controlan el 36,1% de Caser y mantienen una estrecha relación comercial con la aseguradora, ya que distribuyen sus productos a través de su red de clientes.
Se espera que estos bancos mantengan cierta exposición a la aseguradora como una forma de proteger sus propios intereses, dijeron las fuentes.
Añadió que Liberbank, Unicaja e Ibercaja han acordado recortar sus intereses a menos del 10% cada uno.
Banco Sabadell (SABE.MC) y BBVA (BBVA.MC) tienen una participación del 1,8% y 0,2%, respectivamente, y también pueden vender en función de la valoración final, según otra fuente.
Caser emplea a unas 1.600 personas y obtuvo unos ingresos de 1.830 millones de euros en el último ejercicio.
Bankia, Caixabank, Abanca, Liberbank, Unicaja, Ibercaja, Sabadell y BBVA declinaron hacer comentarios mientras que Covea no estaba disponible inmediatamente.
